Modal inti minimum Rp3 triliun: aturan yang mendorong bank kecil mencari modal

Isi pokok POJK 12/POJK.03/2020

Peraturan OJK Nomor 12/POJK.03/2020 tentang Konsolidasi Bank Umum ditetapkan pada 17 Maret 2020. Menurut ringkasan dan dokumen tanya-jawab yang dipublikasikan OJK, modal inti minimum bank umum wajib dipenuhi paling sedikit Rp3 triliun paling lambat 31 Desember 2022, dengan tahapan sebagai berikut:

Dokumen tanya-jawab OJK juga menyebut dua perlakuan khusus:

• Bank Pembangunan Daerah mendapat perpanjangan waktu pemenuhan paling lambat 31 Desember 2024.
• Bank dalam kelompok usaha bank (KUB): bank yang bukan perusahaan induk cukup memenuhi modal inti minimum Rp1 triliun, sementara perusahaan induknya tetap terikat pada batas Rp3 triliun.

Istilah "modal inti" di sini mencakup modal disetor, cadangan, dan laba yang ditahan, setelah dikurangi unsur tertentu. Untuk bank yang terus merugi, kerugian itu menggerus modal inti dari dalam, sehingga jarak ke batas minimum bisa menyempit meski tidak ada perubahan lain.

Lima jalan yang disediakan aturan

Dokumen OJK menguraikan beberapa cara konsolidasi yang bisa dipakai bank untuk memenuhi ketentuan ini, antara lain penggabungan, peleburan, atau integrasi; pengambilalihan yang diikuti konsolidasi; pembentukan kelompok usaha bank; serta pemisahan unit usaha syariah. Di luar konsolidasi, bank tentu bisa menambah modal sendiri, misalnya lewat rights issue atau masuknya pemegang saham baru.

Dari sisi pemegang saham publik, setiap jalan punya konsekuensi yang berbeda:

Jejaknya di daftar pantau PrimeAset

Beberapa peristiwa di enam emiten kami terjadi pada masa berlakunya tahapan tersebut. Kami tidak menyimpulkan bahwa aturan ini satu-satunya alasan, tetapi hubungannya layak diperhatikan:

• BBHI. Menurut Wikipedia bahasa Indonesia, Mega Corp mengakuisisi Bank Harda Internasional pada 2 November 2020 dan berkomitmen menaikkan modal intinya ke atas Rp1 triliun, tahapan pertama dalam tabel di atas.
• BBYB. Akulaku masuk ke Bank Yudha Bhakti secara bertahap, antara lain lewat penempatan saham baru dan rights issue, hingga memegang 24,08% per Februari 2020.
• AMAR, BABP, dan BACA. Cara masing-masing memenuhi ketentuan modal bisa ditelusuri lewat laporan tahunan dan pengumuman aksi korporasi di situs BEI.

Cara mengecek posisi modal inti sebuah bank

1. Buka laporan keuangan publikasi triwulanan bank di situs perseroan atau situs OJK.
2. Cari bagian perhitungan kewajiban penyediaan modal minimum; di sana tercantum modal inti (Tier 1) dan rasio kecukupan modal.
3. Bandingkan modal inti dengan batas yang berlaku untuk bank itu (Rp3 triliun, atau Rp1 triliun bila bank anggota KUB).
4. Bila bank sedang merugi, taksir berapa triwulan kerugian yang bisa diserap sebelum modal mendekati batas. Contoh hitungan seperti ini ada di artikel bank digital yang masih merugi.

Satu catatan tambahan: modal inti berbeda dengan rasio kecukupan modal. Bank bisa memiliki modal inti di atas Rp3 triliun, tetapi rasio kecukupan modalnya tipis karena kreditnya tumbuh jauh lebih cepat. Sebaliknya, bank kecil dengan kredit sedikit bisa punya rasio tinggi walau modal intinya pas-pasan. Karena itu, baca kedua angka bersama-sama.

Batas modal yang terpenuhi bukan jaminan saham akan naik. Ia hanya syarat agar bank tetap beroperasi dalam kategori yang sama. Harga saham tetap ditentukan oleh banyak hal lain, termasuk kinerja dan sentimen pasar.